يعتبر الذهب والفضة من أثمن المعادن التي تتشكل بطريقة طبيعية في قشرة الأرض. ومع ذلك، فإن تشكيلها ليس يسيرًا، بل هو أمر نادر الحدوث، ما يجعلها مميزة ونفيسة عن بقية المعادن.
إذا تحدثنا عن فكرة الاستثمار، فإن الذهب والفضة يُعدان من ضمن أفضل الخيارات، لما لهما من قيمة عالية تستحق القيمة المالية التي يدفعها المرء مقابل اقتنائهما، ولا يعد الاختيار بين الذهب والفضة قرارًا يسيرًا، لذا عليك اكتساب الدراية الكافية لتحديد الاختلافات الأساسية بين اقتناء الذهب والفضة من أجل اتخاذ القرار الاستثماري المناسب.
في هذه المقالة، سنقدم لك الفروق الأربعة الرئيسية التي تحتاج معرفتها حول اقتناء الذهب مقابل الفضة، خاصة الفوارق التي يكون لها الأثر الأكبر على ادخارك.
1. أسعار الذهب أقل تذبذبًا نسبيًا
صحيح أن التذبذب أحد السمات الرئيسية لسعر الذهب، إلا أنه يُعد أكثر استقرارًا إذا ما قورن بسعر الفضة. فعلى مدى العقد الماضي، تغير سعر الذهب العالمي بمتوسط 0.8٪ في اليوم بينما وصل متوسط تغير سعر الفضة إلى 1.4٪.
ولهذا الفارق أسبابه، فالذهب صاحب السوق الأكبر، فضلًا عن تزايد مبيعاته والطلب عليه باستمرار، بينما لا تتمتع الفضة بنفس الميزتين فسوقها أصغر وحجم السيولة أقل وهو ما يؤدي إلى ارتفاع معدل تذبذب الأسعار وتغيرها بشكل سريع.
في هذه الأثناء، يعتبر الذهب أكثر قيمة من الفضة بمقدار 78 مرة على أساس الأوقية مقابل الأوقية، وبالتالي فإن سوق الفضة الإجمالي لا يساوي سوى جزء بسيط من حجم سوق الذهب. وما يزيد من حدة التقلبات هو أنه يتم إنتاج أكثر من 70٪ من المعروض من الفضة كمنتج ثانوي لتعدين معادن أخرى، مثل النحاس والذهب، مما يجعل المعروض من الفضة أقل استجابة للتغيرات في مقابل الطلب.
وقد يكون التقلب الكبير في أسعار الفضة حليفك بصفتك مستثمرًا، فالتاريخ يُظهر أن معدل ارتفاع سعر الفضة عن الذهب في الأسواق الصاعدة (اتجاه السوق الصاعد)، لكنها تشهد أيضًا هبوطًا أكثر من الذهب بكثير في الأسواق الهابطة (اتجاه السوق الهابط). على سبيل المثال، تشير إحصائيات الأعوام من 2008 وحتى 2011 إلى أن أرباح عمليات الشراء والبيع للذهب تصل إلى 166٪ بينما تبلغ مكاسب عمليات الشراء والبيع 448٪ من الفضة. لذلك، إذا اشتريت الفضة بنهاية السوق الهابطة، يمكنك بيعها بسعر مرتفع وبالتالي تحقيق مكاسب كبيرة عندما يكون السوق الصاعد قد بلغ ذروته. في حين أن الذهب، ينخفض بنسبة أقل في الأسواق الهابطة – مقارنه بالفضة – ما يجعله خيار ادخاري أكثر استقرارًا.
إذا كنت تسعى إلى المضاربة على التقلبات قصيرة الأجل فقد تكون الفضة أكثر جاذبية من الذهب بسبب تقلبتها اليومية العنيفة، لكن الذهب يعتبر مستقر نسبيًا كاستثمار طويل الأجل.
2. تكلفة الفضة هي الأقل
رغم تشارك الذهب والفضة في العديد من الخصائص، تظل الفضة الأفضل من حيث التكلفة. لذا إن قررت الادخار بشراء الفضة فستحصل على أصول ملموسة تمامًا مثل الذهب، حيث لا تنخفض قيمتها بمرور الوقت مثل النقود الورقية. بالمقارنة بالذهب، يمكنك شراء المزيد منها مقابل أموال أقل، مما يعني أن المستثمرين الأقل سيولة يمكنهم الحصول على الفضة بسهولة أكبر فهناك حاجة إلى نقود أقل بمقدار الثلث تقريباً للحصول على نفس درجة التعرض للمخاطر مثل الذهب. وبهذا يتأكد أن الفضة تقدم مزايا مماثلة للذهب، ولهذا تُسمى “ذهب الرجل الفقير“.
ويعد الذهب أغلى ثمناً من الفضة لأنه المعدن الأكثر ندرة إلى حد كبير، ففي جميع أنحاء العالم تم استخراج 3300 طن فقط من الذهب في عام 2019، مقارنة بـ 27000 طن من الفضة، بحسب هيئة المسح الجيولوجي الأمريكية.
وبالتالي بالنسبة لأولئك الذين بدأوا للتو في بناء محافظهم الاستثمارية، فإن تكلفة الفضة قد تجعلها خيارًا استثماريًا أفضل، كما يمكن أن يكون مفيدًا لعمليات الشراء الصغيرة مثل شراء هاتف محمول جديد أو الإنفاق على نفقات السفر.
3. خزانة أصغر مع الذهب
هناك فارق آخر واضح يظهر عند الشراء، وهو أن الفضة تحتاج مساحة تخزين أكبر! وذلك لأن حجم ما يمكنك شراؤه من الفضة أكبر من الذهب بنفس القيمة المالية، فمثلًا يمكنك في حالة بيع أوقية ذهب واحدة شراء حوالي 80 أوقية من الفضة بنفس القيمة بالدولار، مما يعني أنك ستحتاج إلى مساحة أكبر لتخزين الفضة.
علاوة على ذلك، فمن المهم أيضًا الانتباه إلى أن لكل معدن منهما تركيبته الفريدة، فالذهب أثقل مقارنة بالفضة، إذ تبلغ كثافة الذهب 19.32 جم/سم3 بينما تبلغ كثافة الفضة 10.49 جم/سم3. وهذا هو السبب في أن بعض سبائك الذهب قد تبدو أكثر كثافة من تلك الفضية.
ومع ذلك، لن تتطلب سوى مساحة أصغر للتخزين، وسيظل من الأسهل أيضًا تخزين بعض العملات الذهبية في صندوق آمن صغير، الأمر الذي يجعل عملية نقله وتخزينه أسهل، بينما لن يكون نفس الصندوق عمليًا لتخزين ذات القيمة من العملات الفضية.
وهكذا فإن النقطة المهمة التي عليك معرفتها سواء كنت تشتري عملات معدنية أو سبائك، أن الذهب سيحتاج دائمًا إلى مساحة تخزين أقل لكنه سيكون أثقل من الفضة.
4. قيمة الفضة أكثر تأثرًا بتغير الأنشطة الاقتصادية
تعد الفضة من المعادن المستخدمة بشكل كبير في القطاع الصناعي، بل إن عليها طلب متزايد، إذ تستخدم في كل الأجهزة الكهربائية تقريبًا مثل الغسالات والثلاجات والمكانس الكهربائية، فضلًا عن استخدامها المتزايد في المجال الطبي لما لها من خصائص مضادة للبكتيريا. كما أن لها استخدامات شائعة أخرى مثل استخدامها في تنقية المياه، والحفاظ على نظافة الطعام، والمواد الحافظة للأخشاب، وما إلى ذلك. وبالنظر إلى جميع تلك الاستخدامات، يمكننا أن نعي كيف يمكن أن تتأثر سعر الفضة بكل طفرة أو انهيار في اقتصاد أي دولة، حيث أن الاستهلاك الصناعي يشكل أكثر من نصف الطلب على الفضة. أما الذهب فإن استخداماته الصناعية محدودة، وبالتالي، فإنه يعتبر ملاذاً آمناً في أوقات عدم الاستقرار الاقتصادي.
ولأنك تبحث عن ن نعي كيف يمكن أب ها طلب متزايد ا الاستثمار الرابح المتعقل، فعليك أن تدرك أن الاستثمار في الفضة قد يصبح غير متوقع إلى حد ما لأن مصيرها يتعلق بالدورة الاقتصادية. كلما كان الاقتصاد أقوى، زاد الطلب عليها، وكلما ضعف، قلَّ. بينما لا يمكن قول الشيء نفسه عن الذهب الذي يُعرف باسم “الاستثمار المعاكس للدورة الاقتصادية”. هذا يعني أنه يميل إلى الارتفاع عندما تنخفض الأصول الخطرة والعكس صحيح، وبالتالي فإن الذهب يعتبر هو أفضل وسيلة للتحوط من الركود وأكثر تفضيلاً لتنويع المحفظة الاستثمارية بشكل عام.
في النهاية: ماذا أختار؟ الذهب أم الفضة؟
تمتاز محفظة المستثمر المثالية بوجود المعادن الثمينة، بما في ذلك الفضة والذهب. فإذا كنت تتمتع بملاءة مالية كبيرة، فربما يكون شراء كليهما قرارًا رائعًا، فالذهب والفضة مفيدين في مواقف مختلفة من حياتك اليومية. فعلى سبيل المثال، يمكنك بيع الذهب لشراء سيارة أو أي سلعة أخرى باهظة الثمن، بينما يمكن استخدام ثمن الفضة لتغطية تكلفة السلع الأقل سعرًا مثل شراء هاتف أو حتى المشتريات اليومية مثل البقالة وما شابه.
عندما يتعلق الأمر بالاختيار بين الذهب والفضة، فلا يمكن للذهب أن يكون خيارًا خاطئًا لأنه على عكس الفضة يواجه تقلبات أقل في الأسعار، ولأن سعر الفضة أقل قابلية للتنبؤ به، فهذا قد يجعل مدخراتك أقل أمانًا نسبيًا. ومع ذلك، تظل الفضة خيارًا سهلًا بالنسبة لميزانيتك.
بالإضافة إلى ذلك، فإن الفضة تتمتع إلى حد ما بالعديد من مميزات الذهب، وهو ما يمكنك من جني بعض الفوائد من الاستثمار في الفضة مثل تلك المتوقعة عادةً من الذهب.